Инвестиционная деятельность паевых фондов в большей степени зависит от различных факторов. Один из них – это ситуация на рынке, второй – специфика рынка и третий основной фактор – специфика фонда. Рассмотрим каждый из них в отдельности.

Итак, ситуация на рынке. Например, в периоды экономической нестабильности при падении котировок открытые фонды акций обычно не действуют. Это происходит потому, что во избежание рисков в них не вкладываются деньги. Кроме того, паевые инвестиционные фонды создаются в условиях ожидаемого подъёма в той отрасли, в которую собираются осуществлять вложения. Поэтому таким компаниям сложно осуществлять эффективное управление фондами при тенденциях снижения на рынке акций.

Сильно влияет на инвестиционную деятельность паевых фондов и специфика рынка. Например, на российском рынке самые большие доходы дают добывающий и производственный секторы экономики, такие как нефтяные и газовые предприятия, металлургия и подобные производства. В качестве примера можно привести «ВТБ – фонд Предприятий с государственным участием» – фонд, спецификой которого является инвестиционные вложения в акции государственных компаний, и «Финамнефтегаз» – фонд, занимающийся вложениями в нефтяные компании. Эти фонды занимаются в основном вкладами в ресурсные компании – самые прибыльные предприятия России.
Немаловажное значение имеет и специфика фонда. Например, закрытые паевые фонды в инвестиционной деятельности практически ничем не ограничены, и управляющая компания может вкладывать его средства как в рисковые, так и более стабильные отрасли. Открытые же фонды более ограничены в выборе. Они вкладывают доверенные им средства в облигации, акции и пр. Интервальные фонды уже более свободны в выборе направления инвестиций, чем открытые паевые фонды, но, конечно, не так, как закрытые ПИФы.

Стратегия управляющей компании, рискованная или более осторожная, тоже влияет на инвестиционную деятельность фондов. Но управляющие компании постоянно ищут новые идеи для повышения эффективности своей деятельности. Это приводит к появлению новых трендов на рынке паевых фондов. Например, за последние два года стали популярными инвестиции в предприятия так называемых стран БРИК, которые включают в себя Бразилию, Россию, Индию и Китай. Правда, по последним данным, мировые инвесторы несколько разочаровались в своем выборе в целом. Но прибыльность инвестиций в отдельные компании этих стран остается неизменной.